7. Анализ среднесрочных эластичностей спроса на электроэнергию по России в целом

Источник: составлено авторами
7. Анализ среднесрочных эластичностей спроса на электроэнергию по России в целом

Зависимость потребления электроэнергии по России за год (KWH, млрд. КВт-ч) от:
дохода, измеряемого в данном случае реальным ВВП в ценах 2000 года (YR, в млрд. руб.)
цен на электроэнергию. При этом в качестве показателя цен использовались реальные средние цены производителей электроэнергии на конец года в ценах 2000 года (P, руб. за тыс. КВт-ч.).
Таблица 3. Порядок интегрируемости используемых в разделе «Россия в целом» временных рядов, годовые данные.

Ряд
Порядок интегрируемости
Исходный ряд
Ряд первых разностей
Ряд вторых разностей
None
Trend
Intercept
None
Trend
None
Trend
1
1992-2006
YR, lnYR1
I(2) (I(1))2
нестац
стац (5%)
нестац
стац(10%)
нестац
стац(5%)
стац(10%)
2
t_YR3
I(1) (I(0))
стац(10%)
нестац
нестац
стац(5%)
стац(10%)


3
KWH, lnKWH
I(1)
нестац
стац(1%)
нестац
стац(1%)
стац(5%)


4
t_KWH
I(0)
стац(1%)
стац(10%)
стац(5%)




5
1993-2006
p, lnp
I(2) (I(1))
нестац
нестац
нестац
стац(10%)
нестац
стац(5%)
нестац
6
t_p
I(1) (I(0))
стац(10%)
нестац
нестац
стац(1%)



Источник: составлено авторами на основе данных www.cir.ru и ИЭФ с помощью пакета EViews.
Таблица 4. Корреляционная матрица временных рядов, годовые данные.
KWH
P
YR
KWH
1
-0.27
0.95
P
-0.27
1
-0.48
YR
0.95
-0.48
1
Источник: составлено авторами на основе данных www.cir.ru и ИЭФ с помощью пакета EViews.

Спецификация выглядит следующим образом:
Все ряды в первых разностях логарифмов (в таблице тестов на стационарность обозначены как t_х) интегрируемы нулевого порядка на 10% уровне значимости, что позволяет построить регрессию темпа роста потребления электроэнергии от темпа роста реальных средних цен на электроэнергию и реального ВВП.
Анализ коррелограммы зависимой переменной показал, что в остатках изучаемого ряда электропотребления присутствуют авторегрессионная составляющая первого порядка и компонента скользящей средней первого порядка: AR(1) и MA(1).
Таблица 5. Основные результаты по модели Фишера-Кейзена раздела «Россия в целом», годовые данные.
Спе-цифи-кация

Объясняющие переменные
T_KWH
T_YR
T_P
AR(1)
MA(1)
Константа
Adj R-squared
Prob (F-stat)
Порядок интегри-рованности
I(0)
I(0)
I(0)
1
1995-2006
Коэфф-т
0,425*
-0,045*
-0,408**
-0,007*
0,809
0,001
2
1994-2006
Коэфф-т
0,448*
-0,039*
-0,99*
-0,007*
0,942
0,000
3
1993-2006
Коэфф-т
0,484*
-0,008*
0,877
0,000
Примечание* — коэффициент значим на 5% уровне ** — коэффициент значим на 10% уровне Розовым цветом выделены эластичности по реальным ценамСиним цветом выделены эластичности по реальному ВВППриведем для понимания таблицы в явном виде конечный результат по спецификации 2.
Adjusted R-squared = 0,942

Спецификация выглядит следующим образом:
В качестве зависимой переменной выступает логарифм потребления электроэнергии, а в качестве объясняющих – логарифм электропотребления в предыдущем периоде (году), логарифм реального ВВП в ценах 2000 года, логарифм реальных средних цен на электроэнергию производителей в ценах 2000 года.
Включение в регрессии компонент AR(1) и MA(1) обоснованно, так как из коррелограммы LNKWH следует наличие этих компонент.
Таблица 6. Основные результаты по модели частичной корректировки раздела «Россия в целом», годовые данные.
Специфи-кация

Объясняющие переменные
LNKWH
LNKWH(-1)
LNYR
LNP
MA(1)
Константа
Adj R-squared
Prob
(F-stat)
Порядок интегри-руемости
I(1)
I(1)
I(1)
I(1)
1
1993-2006
Коэфф-т
0,848*
-0,101*
1,669*
0,870
0,000
2
1993-2005
Коэфф-т
0,271*
0,233*
-0,034*
-0,978*
3,061*
0,991
0,000
3
1993-2006
Коэфф-т
0,291*
0,269*
2,398*
0,958
0,000
Примечание:* — коэффициент значим на 5% уровне ** — коэффициент значим на 10% уровне В каждой спецификации ряды коинтегрируемы.Розовым цветом выделены эластичности по реальным ценам.Синим цветом выделены эластичности по реальному ВВП.Зеленым цветом выделен показатель (1 — параметр корректировки).Приведем для понимания таблицы в явном виде конечный результат по спецификации 2.
Adjusted R-squared = 0.991, все коэффициенты значимы на 5% уровне.

— формула расчета коэффициента корректировки
NAR (Net Accounts Receivable) – чистая дебиторская задолженность, млрд. руб.,
— продукция электроэнергетической отрасли в стоимостном выражении в текущих ценах, млрд. руб.
, — ряд реальных средних цен производителей электроэнергии, скорректированных на чистую дебиторскую задолженность измеряется в руб. за тыс. кВт*ч.
Коэффициент корректировки принадлежит промежутку
1) Спецификация модели Фишера-Кейзена с учетом скорректированных цен выглядит следующим образом:
Adjusted R-squared = 0,8 Все ряды интегрируемы одного порядка – нулевого, все коэффициенты значимы на 10% уровне.
2) Спецификация модели частичной корректировки с учетом скорректированных цен выглядит следующим образом:
Adjusted R-squared = 0,86Все ряды интегрируемы одного порядка – первого, выполняется коинтегрированность, все коэффициенты значимы на 5% уровне. Полученная эластичность спроса в модели Фишера-Кейзена по скорректированной цене (-0,052) немного отличается от эластичности по нескорректированным ценам (-0,045) (см. спецификацию 1 в таблице 3). В модели частичной корректировки наблюдаем аналогичное явление (-0,105) и (-0,101) соответственно (см. спецификацию 1 в таблице 4). Такое незначительное отличие обусловлено близостью к единице коэффициента корректировки.

Оцените статью
Добавить комментарий