9.9. Заключение — For the commodity and financial markets

9.9. ЗаключениеПо мнению автора, Волновая Теория Эллиотта является основным средством изучения психологии рынка. Поэтому ее использование может дать аналитикам огромное преимущество152
Рис. 9.15. Кластер:
1) (а1 — b1 — с1) = 9127 — 8405 = 722
Цель для с2: 8405 — 0.618 (а — b — с) = 7959
а2 = 8290 — 8755 = 465
Цель для с2: 8430 — 465 = 7965
Реально волна закончилась на уровне 7960
Иллюстрация предоставлена фирмой Waterside Futures LTD 153при прогнозировании динамики цен. Роберт Прехтер уподобил знание Волновой Теории Эллиотта обладанию дорожной картой. Имея ее, Вы можете определить, например, наиболее вероятный маршрут автобуса (даже если еще ни разу по нему не ездили), от­метя 99% других возможных дорог — немощеных, с выбоинами, вообще непригодных к езде.Волновая Теория Эллиотта доказала свою работоспособность не только при прогнозировании цен на различных рынках, но и при предсказании реальных событий. Эллиоттовские аналитики построили даже график экономического развития человечества и проанализировали его. Оказалось, что мы находимся на пике развития, и перед нами, возможно, лежат долгие годы депрессии…В качестве "сбываемое™" прогнозов есть даже что-то мисти­ческое. Опыт работы многих эллиоттовских аналитиков подводит к выводу, что некоторые волны "провоцируют" стихийные бед­ствия и политические кризисы. Наверное, современникам Копер­ника было по меньшей мере странно слышать его утверждение, что Земля — не центр Вселенной. Каждое глобальное открытие вы­зывает смешанные эмоции. Мы, конечно, не утверждаем, что Вол­новая Теория Эллиотта сравнима по вкладу в науку с открытием Коперника. Она просто описывает законы развития той области реальных явлений, которая связана с ценовым отображением эко­номики. И если Геометрия Частей и Числа Фибоначчи работают в масштабах Вселенной, описывая, говоря словами того же Коперника, "форму мира и точную соразмерность его частей", то Волновая Теория Эллиотта — их лучшее приближение для опи­сания динамики цен.
ПОСЛЕСЛОВИЕ
Надеемся, что, читая эти строки, Вы уже познакомились со всем предыдущим материалом. Там было много фигур, цифр, определении, утверждений и правил. Что же вынести из этого мо­ря информации?
Самое главное — составить общее представление о том, каки­ми инструментами располагает технический анализ и какие из них лучше использовать в Вашей конкретной ситуации. Отдав пред­почтение тому или иному методу, воспользуйтесь сначала сове­тами, изложенными в этой книге, в той или иной степени пред­ставляющими базис технического анализа. Если же Вы захотите совершенствоваться в избранной области и далее, обратитесь к специальной литературе18. Грань между специалистом по техни­ческому анализу и использующим его трейдером очень тонка. Имейте в виду, что какими бы странными и непонятными ни бы­ли методы и советы по прогнозированию цены в техническом ана­лизе, все они пришли из практики, а не из отвлеченных теорий.
Что именно лучше всего использовать? Автор одного из мето­дов фильтрации Джон Боллинджер рассказывает такую притчу:По дороге шли несколько слепых и наткнулись на слона. Первый слепой ухватился за его хвост и решил, что слон — лоза дикого винограда. Второй уперся в ногу и решил, что это стенка сарая. Четвертый принял ухо за огромное опахало. Пятый спутал хобот со змеей. Шестой натолкнулся на бивень и принял его за гладкое бревно.Вечером, сидя у костра, слепые делились впечатлениями. После того как они поняли, что все натолкнулись на одного слона, их удивлению не было предела. Как могли они так по-разному опознать одно и то же животное?Наверное, мы со своими впечатлениями о рынке не сильно от­личаемся от вышеупомянутых господ. Наш выбор — поделиться своими знаниями с другими и прислушаться к их мнению или остаться наедине с ухом или бивнем.Технический анализ известен на Западе более ста лет, а в Япо­нии — более трехсот. Он выдержал испытания временем, разрос­шись и укрепившись. Технический анализ доказал успешность принимаемых на его основе решений практически для всех обла­стей торговли, при всех правилах ее ведения. Но это не означает, что достигнут какой-то предел в совершенствовании технического анализа. Ведь жизнь (и рынки) продолжает изменяться. Джон Мерфи сказал по этому поводу так:"… Если правила игры когда-нибудь изменятся, у меня есть подозрение, что именно "техники" узнают об этом первыми".
18 Список литературы по разным темам прилагается в конце книги.
155
ПРИЛОЖЕНИЕ
Международныеинформационные агентства:автоматизированный компьютерный
технический анализ
В настоящее время на российском рынке представлены и наи­более широко используются четыре международных информа­ционных системы. В первую очередь это — информационная организация Рейтер, получившее широкое распространение бла­годаря качественной информационной базе и наличию дилинго-вой системы, позволяющей в режиме реального времени прово­дить сделки на товарных и финансовых рынках.
Менее распространены в России информационные системы Доу-Джонс Телерейт, Блумберг и Тенфор. Отчасти это объясня­ется их более поздним выходом на российский рынок19-
1. Информационная организация Рейтер (Reuters)Информационное организация Рейтер является мировым лидером в области предоставления новостей, финансовой информации и средств технического анализа. Рейтер ставит на службу своим клиентам последние достижения электроники для получения и распространения информации, ее анализа и исполь­зования в торговле. Ведя репортажи из горячих точек, отслеживая ключевые финансовые показатели или обеспечивая работу сложной дилинговой системы, Рейтер дорожит каждой секундой.В 1851 году Пол Джулиус Рейтер основал свою фирму на принципах оперативности, точности и независимости. В то время он применил голубиную почту для восполнения последних про­белов на карте телеграфных линий Европы между городами Аахен и Брюссель. Неся финансовую информацию в маленьких шел­ковых мешочках под своими крыльями, голуби доставляли для Рейтер новости быстрее, чем кто бы то ни был. При помощи совре­менной технологии сегодня информация агентства Рейтер разно­сится по всему миру быстрее, чем требуется для взмаха голубиного крыла.Технология и огромные ресурсы агентства Рейтер широко используются банками, брокерскими конторами и другими пот­ребителями на финансовых и деловых рынках. Каждый может получать новости и котировки цен почти на 300000 Терминалов Рейтер (Reuter Terminals), объединенных глобальной спутниковой коммуникационной сетью. Другая сторона деятельности агент­ства Рейтер — предоставление новостей для прессы и широко­вещательных компаний по всему миру. Агентство Рейтер получает информацию изо всех уголков мира при помощи 128 бюро в 86 стра­нах с персоналом, насчитывающим 1600 репортеров, фотографов и операторов. Ни в одном другом агентстве новостей нет такого количества журналистов (1800 репортеров). Постоянным сот-
19 Блумберг до сих пор не имеет представительства в России.
156рудникам оказывают большую поддержку внештатные репортеры, фотографы, операторы и местные агентства новостей практически в каждой стране и регионе.В настоящее время открыты представительства агентства Рейтер в Москве, Санкт-Петербурге, Киеве, Владивостоке и Алма-Ате, а персонал в России и СНГ состоит из более чем 150 сотруд­ников; их услугами пользуются более 800 клиентов.Компьютеры революционизировали работу агентства Рейтер и его продукты. Когда в 1971 году основные промышленные госу­дарства Запада договорились о более гибком валютном регули­ровании, отойдя от Бретонвудского соглашения, агентство Рейтер разработало информационную сеть для обслуживания денежных рынков — Монитор Рейтер (Reuter Monitor). Эта система позво­лила подписчикам получать на видеотерминалы котировки бан­ковских валютных торгов с интервалом в несколько секунд. Позд­нее появились и дополнительные возможности получения новос­тей и котировок с других финансовых рынков.Сегодня Рейтер продолжает придерживаться перспективных направлений в информационной технологии, сохраняя лидерство практически во всех областях деятельности. Спектр продуктов и услуг расширяется вместе с активным использованием возмож­ностей мультимедиа. Для обеспечения своих услуг агентство Рейтер разработало самую обширную в мире частную спутниковую и кабельную коммуникационную сеть.Агентство собирает информацию о новостях и ценах и рассылает ее клиентам. Услуги агентства можно условно разделить на четыре группы:
а) Финансы и бизнес
Клиенты (банки, брокеры, инвесторы, агентства, руководители предприятий различных отраслей — все те, кому необходима информация о курсах валют, котировках ценных бумаг и других финансовых инструментах) получают и анализируют сообщения о новостях и движении цен на мировых рынках.
б) Проведение; сделок
Клиенты (те же, что перечислены выше) проводят валютные операции и заключают сделки с фьючерсами, опционами и ценны­ми бумагами непосредственно с терминалов Рейтер.
в) Новости
Средства массовой информации (газеты, журналы, радио и телевидение) готовят заметки, репортажи и выпуски новостей, используя информацию о событиях в мире — тексты, фотографии, видеоматериалы и графику, предоставляемые Рейтер.
г) Телевидение
Телевидение Рейтер — крупнейший в мире поставщик телеви­зионных новостей, обслуживает более 200 телевизионных веща­тельных каналов и их филиалы в 84 странах. Агентство предос­тавляет для телевизионных станций доступ к мировым ресурсам новостей при помощи 126 бюро Рейтер, 400 команд телерепор­теров и развитой спутниковой сети. Диапазон предоставляемых157клиентам услуг — от найма телерепортера до установки завер­шенной передвижной передающей станции, включая пере­движные пункты редактирования и спутниковой связи — и это практически в любой точке земного шара. Помимо этого, между­народные центры передач Рейтер в Москве, Вашингтоне и Лон­доне предлагают прямой эфир, студийные возможности и непос­редственный доступ к спутниковой сети.
Финансовая информация
Рейтер круглосуточно собирает данные и финансовую инфор­мацию в режиме реального времени со 180 бирж, рынков ценных бумаг и 4000 организаций в 80 странах мира. Данные, предостав­ляемые Рейтер, охватывают все важнейшие рынки планеты — от Нью-Йорка, Лондона и Токио до Москвы и других финансовых центров СНГ. Ниже приводится блочная структура некоторых ин­формационных служб Рейтер.
Эти данные разделяют по следующим разделам:
Money Market — краткосрочные (до одного года) инструменты, кроме казначейских обязательств;
Treasury Debt — казначейские (федеральные) государственные долги в национальных валютах по всем срокам погашения;
Sovereign Debt — внутренний долг и долг, гарантированный государством; долг местных администраций, муниципальный и государственный;
Mortgage/Asset-Backed Debt — долг, взятый под залог имущества или
обеспеченный дивидендом;
Corporate Debt — корпоративные облигации с фиксированным доходом дивидендом;
Equity Linked Securities — варранты, привилегированные акции, конвертируемые облигации и акции инвестиционных фондов;
Equity — обыкновенные акции;
Energy — энергоносители и производные инструменты;
Commodities — сырьевые товары и производные инструменты, драгоценные металлы;
Futures — фьючерсы и опционы, котирующиеся на биржах. Другие блоки включают в себя все производные контракты, если таковые имеются.
158
Foreign Exchange — валюты и драгоценные металлы;
Системы отображения информации
Renter Terminal (RT) — стандартный терминал на базе высоко­производительного персонального компьютера с Microsoft Windows. Многофункциональный режим работы позволяет анализировать информацию в режиме реального времени при помощи одной или нескольких прикладных программ, например, Reuter Graphics или Microsoft Excel.
Reuter Terminal может хранить в памяти шаблоны располо­жения информации на экране, что повышает эффективность работы на нем нескольких пользователей. Система подсказок об­легчает поиск требуемой команды.Reuter Terminal поставляется также в сетевом варианте — как в виде программного пакета для установки на компьютер пользова­теля, так и в виде готовой рабочей станции. Опция "twin screen" (двойной экран) в буквальном смысле расширяет область работы с информацией.
Triarch — цифровая система распределения информации для дилинговых комнат. Открывает дилерам доступ в режиме реаль­ного времени к информации Рейтер и другим (в том числе к внут­ренним) источникам. Стандартный программный интерфейс дает возможность пользователям и третьим лицам разрабатывать собственные прикладные программы для Triarch.
Triarch является открытой системой и работает на основных компьютерных платформах. Система объединяет в одну сеть рабочие станции, персональные компьютеры и простые терминалы с опера­ционными системами UNIX/X Windows, Microsoft Windows и OS/2.
Prism — система коммуникации видеоисточников инфор­мации, дающая возможность дилеру контролировать несколько (до четырех) экранов при помощи одной клавиатуры и мыши.
Задание индивидуального контекста и система паролей обес­печивают защиту от несанкционированного доступа и работу с любого дилерского места.О высокой гибкости системы Prism свидетельствуют комму­тация до 64 различных видеоисточников, включая службы Рейтер, собственные и прочие системы, обслуживание до 64 дилерских мест и более при присоединении нескольких Prism-систем, а также возможность совместной работы с Triarch.
Заключение сделок20
Dealing2000 обеспечивает прямой выход на 20 тысяч дилеров из более чем 5 тысяч банков и других организаций в 82 странах мира с целью получения и передачи котировок, заключения сде­лок и обмена информацией. Dealing 2000 поддерживает конвер­сионные сделки, привлечение, размещение кредитных ресурсов, а также сделки FRA, SWAP и другие.
Установление связи занимает 2-3 сек. независимо от место­нахождения. Пользователи могут одновременно вести на одном
20 Эта тема подробно освещена в кн. Д. Пискулова "Теория и практика валютного дилннга".
159экране до четырех переговорных сеансов и свободно обмениваться данными в пределах дилингового зала.Встроенные средства анализа переговорного сеанса обес­печивают автоматическую подготовку дилерских тикетов, а также дают подсказки, что увеличивает эффективность пользования Dealing 2000 и предохраняет от ошибок.
Renter Domestic Dealing предлагает более экономичное решение для участников внутренних рынков, позволяющее дилерам связы­ваться с 500 банками, расположенными на территории стран СНГ.
В остальном Reuter Domestic Dealing ничем не отличается от Dealing 2000.
Технический анализ в системе Рейтер
Reuter Graphics (RG) — приложение под Windows, включаю­щее функциональность DDE (Dynamic Data Exchange), которое обеспечивает передачу данных Рейтер как исторических, так и текущих в электронные таблицы Excel, где к ней добавляется ин­формация из внешних и других источников и затем пересылается в Reuter Graphics для последующего анализа.
Reuter Graphics входит в стандартный пакет комплектации Reuter Terminal. Reuter Graphics обеспечивает:
Построение графиков трех типов: линейных, гистограмм,японских свечек.
Рассмотрение графиков в масштабе Daily, Weekly и Monthly.
Все основные технические индикаторы — Moving Averages,Momentum, On Balance Volume, RSI, MACD, ROC и многиедругие.
Возможность рисовать линии тренда.
Возможность оформления графика с помощью надписей ивспомогательных линии.
Тем, кому необходимы средства более углубленного анализа, агентство Рейтер предлагает Reuter Technical Analysis (RTA). РТА — это высококачественная графическая система техническо­го анализа валютных, фьючерсных и товарных рынков.Reuter Technical Analysis (RTA) предоставляет пользователям данные в режиме реального времени, а также многообразные анали­тические возможности, позволяющие воплотить ежесекундные торговые решения.Выделенный терминал Reuter Technical Analysis сочетает в себе:
высококачественные графические возможности;
вычислительную мощь процессора Intel;
точность и скорость сети Рейтер IDN (Сеть Интегри­рованных Данных);
простоту интерфейса на основе меню.
Все это обеспечивает четкий контроль данных, которыми рас­полагает пользователь.Пользователь может одновременно отобразить 16 графиков, содержащих данные, обновляемые в режиме реального времени. К каждому графику пользователь может применить несколько (из160набора примерно 50 алгоритмов) методов анализа. Более того, любой пользователь может задать и отобразить собственные методы анализа, работающие также в режиме реального времени. По сравнению с Reuter Graphics RTA обладает следующими дополнительными характеристиками:
Помимо линейных графиков и японских свечек, возможнопостроение графиков крестиков-ноликов двух типов и гистограммтрех типов, а также некоторых других видов мартов.
Предлагается восемь видов интервалов (от Tick до Monthly).
Предлагается около сорока типов механических методовпрогнозирования — от элементарных до весьма сложных.
Возможно изобразить шесть разных типов линий тренда, вт.ч. линии Ганна и Фибоначчи.
Предоставляются богатые возможности по редактированиюполучившихся графиков.
В системе RTA можно отслеживать все типы графиков движе­ний рынка: цену, объем и открытый интерес.Кроме того, RTA позволяет моделировать сигналы на покупку или продажу самим пользователем. Для этого нужно только устанав­ливать лимиты для движения цены, объема, открытого интереса или любого другого технического индикатора.Отличительная черта этой системы в том, что она предоставляет возможность параллельного, с проведением технического анализа, вывода новостей. Таким образом, для профессионального специа­листа по техническому анализу создается оптимальный режим работы и отпадает необходимость в постоянном обращении к Reuter Terminal — основному источнику всех видов информации.Графические возможности RTA дополняются цветной печатью, поддержкой настольных систем верстки, полным диапазоном ко­тировок реального времени, информационными страницами Рейтер, заголовками и страницами новостей и комментариев, обновляе­мых и отображаемых одновременно в режиме реального времени.RTA отличается простотой использования, а при необходи­мости задействуется контекстно-зависимая система справки.RTA использует данные ведущих информационных служб реального времени Рейтер из всех возможных секторов рынка. Высокоскоростная частная сеть Рейтер IDN обеспечивает макси­мальные скорость и надежность передачи информации.Буфер инструментов RTА содержит историческую и текущую информацию по 200 инструментам на выбранный момент времени. При изменении или добавлении инструментов в буфер RTA автоматически запрашивает исторические данные из междуна­родной базы данных Рейтер за период до 15 лет.Фильтры данных, устанавливаемые пользователем или опре­деляемые биржей, а также задаваемые пользователем периоды отсутствия торгов обеспечивают непрерывность отображения данных.С помощью приложений Reuter Technical Analysis и Reuter Graphics можно составлять графики и изучать любые финансовые и товарные рынки, т.е. проводить полноценный технический анализ.1 6 1Стоит отметить, что RTA и RG — только два из большого количества приложений, разработанных Рейтер и сторонними фир­мами, использующими информацию Рейтер для удовлетворения индивидуальных потребностей клиентов. Открытые системы, подобные Triarch 2000, позволяют использовать конечные приложе­ния Рейтер с внешними данными, которые поступают от других поставщиков информации, и наоборот. Данные Рейтер по боль­шей части структурированы и представлены в логическом формате, что обеспечивает большую гибкость и простоту их использования.Агентство Рейтер благодаря широте и качеству предостав­ляемой финансовой информации завоевало себе непоколебимую репутацию по всему миру. Информационная система Рейтер предоставляет информацию, необходимую для принятия жиз­ненно важных торговых решений, а встроенный технических анализ позволяет качественно и удобно ее обрабатывать.

Оцените статью
Добавить комментарий