Вопросы к экзамену по ЦБ. Возникновение Центральных банков




Скачать 0.65 Mb.
Название Вопросы к экзамену по ЦБ. Возникновение Центральных банков
страница 3/6
Дата публикации 24.04.2016
Размер 0.65 Mb.
Тип Вопросы к экзамену
edushk.ru > Банк > Вопросы к экзамену
1   2   3   4   5   6

^ 30.Развитие электронных форм расчетов

Электронные формы расчетов:

-Интернет-банкинг

- пластиковые карты

Преимущества:

Преимущества электронных технологий:

  1. мгновенная пересылка данных

  2. снижение трудоемкости обработанных документов

  3. безопасность

  4. уникальность хранения

Недостатки:

- проблемы с безопасностью

Основные цели внедрения электронных денег:

  1. экономия издержек кредитно-денежного обращения

  2. повышение качества банковского обслуживания

Сам ЦБ проводит депозитные операции электронным путем.

^ 31. Цели и инструменты ДКП.

ДКП – это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильных цен, полной занятости населения и роста реального объема производства. Проводя ДКП ЦБ не оказывает воздействия на состояние реального сектора экономики, т.к. его главная задача создать эффективные предпосылки для формирования ресурсов предприятий и сбережений населения с последующей их трансформацией в производительные инвестиции. Этими предпосылками являются:стабилизация темпов инфляции, стабилизация курса нац.валюты, стабилизация уровня % ставок

ЦБ осуществляет ДКП с помощью инструментов, которые закреплены за ним законодательно:

  1. % ставки по операциям ЦБ

  2. Нормативы обязательных резервов для кредитных организаций

  3. Операции на открытом рынке

  4. Рефинансирование кредитных организаций

  5. Валютные интервенции

  6. Установление ориентиров роста денежной массы ( таргетирование)

  7. Прямые количественные ограничения

  8. Эмиссия облигаций от своего имени

ЦБ воздействует на денежную массу путем проведения

  • Процентной политики -Устанавливая % ставки ЦБ регулирует спрос на кредиты. При этом чем выше уровень % ставок, тем меньше кредитов берут в банке, тем меньше объем кредитования реального сектора экономики и тем меньше валютной денежной массы.

  • Политика ликвидности - БР исп-ет возможность уменьшать/увеличивать ликвидность банков

В зависимости от состояния экономики выделяют 2 основных типа ДКП:

  1. дорогих денег – рестрикционная

  2. дешевых денег - экспансионная

По масштабам воздействия она может быть тотальной ( на все кредитные органы) и селективной ( на отдельные).

В ДКП цели образуют иерархическую структуру, в которой для достижения конечной цели необходимо поставить и решить промежуточные задачи с помощью применения различных инфраструктур. Конечные цели ДКП –это глобальные макроэкономические цели, кот. Являются постоянными для всех развитых стран:

- обеспечение стабильности цен (низкая инфляция)

- полная занятость

- рост реального объема производства

- равновесие платежного баланса.

Промежуточные цели – это более конкретные цели, кот. Ставятся при проведении текущей денежно-кредитной политики и кот. Является средством достижения конечных целей. Критериями их выбора является:

- устойчивая связь поставленной цели с какими-либо конечными целями

- контролируемость целей

-возможность измерения стабильности достижения поставленной цели.

Принципы установления промежуточной цели:

  • количественные – целью ЦБ становится постоянство темпов роста денежной массы или ВВП

  • качественные – их целью является постоянство % ставок, валютного курса и уровня цен.

^ Методы денежно-кредитного регулирования

Воздействие на макроэкономические процессы (инфляцию, эк.рост, безработицу) осуществляется посредством ДК регулирования. Основным проводником ДКП и органом, осуществляющим ДК регулирование, является ЦБ, который ежегодно, не позднее 26 августа, представляет в Гос. Думу проект основных направлений ДКП и не позднее 1 декабря основные направления.

Гос. дума рассматривает их и принимает решения не позднее принятия закона о федеральном бюджете за предстоящий год.

^ Денежно-кредитное регулирование – это совокупность конкретных мероприятий банка России, направленных на регулирование денежной массы в обращении объема кредитов, уровня % ставок и др.показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов.

Для реализации ДКП используются различные методы ДК регулирования, кот. понимают способы воздействия на промежуточные ориентиры ДКП, и кот. Делятся на две группы:

  1. административные (прямые) – заключенные в мерах адм.контроля за деятельностью банков и включают прямые ограничения, например, установление лимитов на реф-ие и проведение КО отдельных банковских операций. Эти методы имеют форму директив, инструкций, предписаний, кот. ЦБ в праве применять только после консультаций с правительством.

  2. Экономические (косвенные) – оказывают косвенное воздействие на деятельность банков. Они используются в странах с развитыми рыночными отношениями. Причем, эффект их применения замедлен и неоднозначен.

Выделяют 3 группы методов:

- налоговые (ЦБ не исполняет)

-нормативные (ЦБ широко исполняет)

- корректирующие (исправляет исполнение ЦБ-ком)

^ 32.Приоритетные инструменты ДКП на современном этапе.

Комитет Государственной Думы по кредитным организациям и финансовым рынкам одобрил проект направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2007 год. Согласно проекту, в числе перспективных задач Банка России значится переход к инфляционному таргетированию (т.е. ЦБ с помощью учетной ставки регулирует стоимость денег в экономике). В 2007 году Центробанк будет ориентироваться на снижение инфляции до 6,5-8%, в среднесрочной перспективе к 2009 году планируется довести инфляцию до 4-5,5%.
Также будет проводиться курс на укрепление курса рубля на внутреннем валютном рынке при усилении роли процентных инструментов, прием Банку России предстоит найти компромиссный уровень процентных ставок, который обеспечит эффективность связывания избыточной ликвидности банковского сектора при недопущении масштабных краткосрочных притоков капитала.

Инструменты ДКП 2006г:

- Операции на открытом рынке

- Нормативы обязат.резервов

- Рефинансирование КО

- Эмиссия облигаций от своего имени

Инструменты ДКП 2007г:

- % политика

- Депозитные операции

- Операции на открытом рынке
^ 33 Политика минимальных резервных требований

Резервные требования являются одним из основных инструментов ДКП. Они представляют собой часть кредитных ресурсов банков, содержащих по требованиям ЦБ на открытом у него счете. Норма обязательных резервов может устанавливаться в зависимости от величины пассивов и активов, сроков , статуса вкладчика, региона деятельности.

В соответствии с законом нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% обязательств кредитных организаций и могут быть диффиринцируемы для различных КО.

Нормативы не могут быть единовременно изменены более чем на 5 пунктов.

Механизм действия обязательных резервов:

  1. Для выполнения данным инструментом функции ДК регулирования необходимо периодически регулировать величину остатка средств на резервном счёте. КБ составляет расчет величины средств подлежащих резервированию путем умножения суммы привлеченных средств на нормативные обязательства резервов (3,5%).

  2. Полученный результат сравнивается с заранее зарезервированной суммой на счете в ЦБ.

  3. Если полученный результат больше зарезервированной суммы, то недостающий остаток перечисляется в ЦБ. Если меньше, то ЦБ возвращает банку излишнюю сумму.

В России формирование обязательных резервов производится путем перечисления денежных средств с корреспондентского счета банка, открытого в РКЦ, в валюте РФ. Указанные перечисления производятся до осуществления иных платежей в пределах остатка средств на корреспондентском счете отдельным платежным поручением с отметкой – «формирование обязательных резервов». Резервирование производится на первое число каждого месяца, когда в ЦБ предоставляют расчеты сумм, подлежащих депонированию с балансом банка.

ЦБ сверяет эти данные и затем проводит действие в соответствии с рассмотренным выше механизмом.

Средства с резервного счета могут быть использованы только при ликвидации банка после отзыва лицензии.


^ 34 Процентная политика банка России.

Процентная политика ЦБ определяется целями и задачами ДКП государства, которые в свою очередь определяются текущими процессами, происходящими в экономике, а также теми задачами, которые ставятся на определенных этапах ее развития. Эффективная % политика любого банка исходит из 3-х задач:

  • Обеспечение гарантий социально-экономической защищенности

  • Получение всеми подразделениями банка прибыли, обеспечивающей нормальную коммерческую деятельность банка в целом.

  • Достижение оптимального привлечения свободных денежных средств на счета во вклады

Одним из важнейших инструментов проведения ДКП является процентная политика.

Различают два вида официальных ставок:

  1. Ставка по рефинансированию

  2. Ставка по редисконтированию (учетная) связана с учетом ЦБ – покупка ранее срока платежа по ним.

При этом 1-аяставка выше как правило, чем вторая. Регулируя уровень %-ных ставок ЦБ влияет на величину денежной массы и способствует повышению или сокращению спроса КБ на кредит.

С помощью %-ной политики ЦБ:

- воздействует на спрос и предложение на кредитном рынке путем изменения стоимости предоставляемых кредитов.

- регулирует уровень ликвидности КБ, их кредитную активность;

- регулирует объем денежной массы в стране.

Повышение или понижение официальных ставок ЦБанком означает ужесточение или смягчение ДКП.

Повышение %-ной ставки – (рестрикционная) ужесточение

Понижение %-ной ставки – (экспансионисткая).

Проведение %-ной политики может осуществляться, как прямыми, так и косвенными методами – установлением официальной учетной ставки (косвенный метод).

Прямые методы:

- изменение условий переучета векселей (повышение требований к их качеству), ограничение перечня элементов и т.п.
^ 35. Депозитные операции Банка России

Депозитные операции используются банком России для регулирования ликвидности БС путем привлечения в депозиты денежных средств КБ-ов.

Под регулированием ликвидности понимают изъятие излишних денежных средств и ЦБ использует это как оперативный метод , т.к. быстро действует.

Виды депозитных операций:

  1. Депозитные аукционы – проводится как % конкурс договоров и заявок банков. Об условиях аукционов БР публикует в Вестнике БР. Поступление заявки банк ранжирует.

Способы:

    • Американский (удовлетворяются все заявки ниже цены отсечения)

    • Голландский (удовл все заявки по цене отсечения)

  1. По фиксированной % ставке

Данные депозиты осуществляются с помощью системы «Рэйтерс – диллинг», если с КБ и организациями заключено кредитное соглашение. Срок соглашения не определен.

Условия депозитных операций:

    • Овернайт – сделка на один рабочий день

    • Томнэкст – деньги поступают на следующий день после сделки, а обратно на следующий день послезавтра.

    • Одна неделя – сделка на 7 дней

    • Две недели

    • Один месяц

    • 3 месяца


36 Операции на открытом рынке

Операции ЦБ по купле-продаже гос. облигаций, казначейских векселей, прочих гос. ц.б., облигаций БР, краткосрочные операции с указанием ц.б. и с совершением позднее обратной сделки – их выкуп.

Механизм воздействия. При продаже ц.б. ЦБ-ом КБ-ам сумма средств у банков уменьшается. В БС сокращается объем кредитных ресурсов , а это приводит к повышению спроса, что в итоге приводит к уменьшению денежной массы. При покупке ц.б. ЦБ-ом у КБ-ов банковские ресурсы увеличиваются, увеличивается объемы кредитов, % ставка уменьшается и происходит увеличение денежной массы.

Операции на открытом рынке в отличии от других инструментов ДКП оказывают более быстрое корректное воздействие на уровень ликвидности банков и динамику денежной массы. Особенность использования этого инструмента состоит в том, что периодичность и масштабы проведения определяется по усмотрению ЦБ.

Принципы классификации операций на открытом рынке

  1. По условиям сделки

  • Прямые – это операции ЦБ по покупке и продаже ц.б. на срочной основе, предполагаемые полный расчет по сделке в течение одного или двух дней.

  • Обратные – это операции по купле-продаже ЦБ-ом ц.б. с обязательством обратной продажи выкупа по заранее установленному курсу.

  1. По объектам сделки

  • Операции с государственными бумагами

  • Операции с облигациями БР

  1. По способу установленных ставок

  • Определены ЦБ-ом

  • Определены рынком

Задачи БР на рынке ценных бумаг

  1. Обеспечить возможность для правительства финансирования дефицита федерального бюджета за счет заимствований на рынке ценных бумаг

  2. Обеспечить проведение ДКП , которая направлена на стабилизацию национальной валюты и обеспечит устойчивость внутреннего финансового рынка.

  3. Обеспечит возможность КБ вкладывать свои временные свободные средства в гос. бумаги.

  4. Создать технологическую базу дальнейшего развития российского финансового рынка.

Функции БР на рынке ценных бумаг

  1. Агент Мин Фина по обслуживанию выпуска государственных ценных бумаг.

  2. Дилер

  3. Контролирующий орган

  4. Организатор денежных расчетов по сделкам с облигациями

Все эти функции выполняет департамент операций на открытом рынке.

Операции РЕПО

Введены с 1996 года. Эк.смысл операции состоит в следующем: сторона, имеющая некоторый избыток денежных средств предоставляет их на время другой стороне за определенную плату. При этом первоначальный владелец денежных средств получает в качестве обеспечения ц.б.

РЕПО – это финансовая операция , состоящая из 2-х частей:

  1. первая сторона продает другой ц.б. и берет на себя об-ва выкупить их на определенную дату или по требованию другой стороны, либо вторая сторона берет на себя об-во продать их обратно

  2. первая сторона покупает ц.б. у второй стороны по цене отличной от цены первоначальной продажи. Разница между ценами представляет тот %, который должна получить вторая сторона.

Термин «обратная РЕПО» означает ту же самую операцию, но с позиции второй стороны.

Классификация РЕПО

  1. По сроку

    • Ночные(1 день)

    • Открытые(срок точно не установлен)

    • Срочные(более 1 дня с фиксированным сроком)

  2. По порядку перемещения

  • Ценные бумаги передаются покупателю, что минимизирует его кредитные риски, при этом , однако, издержки могут быть значительными

  • 3-хстороннее РЕПО - Ценные бумаги перемещаются 3-ей стороне , которая выступает гарантом сделки за определенное вознаграждение

  • Доверительное РЕПО - Ценные бумаги не перемещаются , т.е. остаются у владельца. При этом минимальны, а кредитный риск высокий.

В РФ централизованный и децентрализованный варианты РЕПО

  1. в пределах торговой сессии и заключения договоров банков первичных дилеров с ЦБ

  2. Развитие РЕПО на внебиржевом рынке

На открытом рынке обратные операции в отличии от прямых оказывают более мягкое воздействие на денежный рынок. Учитывая краткосрочный характер обратных операций, ЦБ имеет возможность оперативно управлять денежной массой.
1   2   3   4   5   6

Похожие:

Вопросы к экзамену по ЦБ. Возникновение Центральных банков icon Вопросы к экзамену по философии для студентов ифмип 2013/2014 преподаватель...
Мировоззрение и его исторические типы. Возникновение философии. Философия как теоретическое мировоззрение
Вопросы к экзамену по ЦБ. Возникновение Центральных банков icon Вопросы к экзамену по философии для студентов ифмиэо 2013/2014 преподаватель...
Мировоззрение и его исторические типы. Возникновение философии. Философия как теоретическое мировоззрение
Вопросы к экзамену по ЦБ. Возникновение Центральных банков icon Вопросы к экзамену по Истории древнерусской литературы
Возникновение славянской письменности. Моравская миссия Кирилла и Мефодия. Культурная роль Византии и Болгарии. Литературная трансплантация....
Вопросы к экзамену по ЦБ. Возникновение Центральных банков icon Вопросы к экзамену по политологии Возникновение политической науки, её предмет и функции
Основные направления реформы политической системы (по материалам Послания президента РФ д. А. Медведева Федеральному собранию 2008...
Вопросы к экзамену по ЦБ. Возникновение Центральных банков icon 1. Формы организации центральных банков
...
Вопросы к экзамену по ЦБ. Возникновение Центральных банков icon Вопросы к экзамену по экономической теории
Возникновение экономической теории, её школы. Значение экономической теории в жизни общества
Вопросы к экзамену по ЦБ. Возникновение Центральных банков icon 2. 12. Центральные банки и основы их деятельности. Денежно-кредитная...
Главным звеном банковской системы любого государства является центральный банк страны. В различных государствах такие банки на­зываются...
Вопросы к экзамену по ЦБ. Возникновение Центральных банков icon 2. 12. Центральные банки и основы их деятельности. Денежно-кредитная...
Главным звеном банковской системы любого государства является центральный банк страны. В различных государствах такие банки на­зываются...
Вопросы к экзамену по ЦБ. Возникновение Центральных банков icon Лизинговые операции банков
Особенности современной ситуации в России, влияющие на развитие лизинговых операций банков
Вопросы к экзамену по ЦБ. Возникновение Центральных банков icon Решение поставленной задачи возможно лишь на основе изучения практического...
Проводимая в стране экономическая реформа открыла новый этап в развитии банковского дела. Особую актуальность в условиях перехода...
Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2013
контакты
edushk.ru
Главная страница