Международные финансово-кредитные институты Мировой кредитный рынок




Скачать 71.74 Kb.
Название Международные финансово-кредитные институты Мировой кредитный рынок
Дата публикации 02.07.2016
Размер 71.74 Kb.
Тип Документы
edushk.ru > Банк > Документы
Международные финансово-кредитные институты

Мировой кредитный рынок - это особая сфера рыночных отношений, где осуществляется движение капитала между странами на условиях возвратности, платности и формируется спрос и предложение на кредитные ресурсы.

Мировой финансовый рынок - это часть рынка ссудных капиталов, где преимущественно осуществляется эмиссия, купля-продажа ценных бумаг, а также прямая финансовая помощь со стороны государств и международных финансово-кредитных учреждений.

Международные и региональные финансово-кредитные организации - это экономические организации, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования валютных и кредитно-финансовых отношений. К ним относятся:

- Международный валютный фонд;
- Всемирный банк;
- Банк международных расчетов;
- Парижский клуб кредиторов;
- Европейский банк реконструкции и развития;
- Европейский инвестиционный банк;
- Всемирная торговая организация;
- Региональные банки развития.

^ Международный валютный фонд

Международный валютный фонд (МВФ) (International Monetary Fund, IMF) – межправительственная организация, предназначенная для регулирования валютно–кредитных отношений между государствами-членами и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом валютного пространства, путем предоставления краткосрочных и среднесрочных кредитов в иностранной валюте.

^ Краткая характеристика МВФ

1944 г. – учреждение фонда в Бреттон-Вудсе (США, штат Нью-Гэмпшир)

Правление – г. Вашингтон, отделение в Париже

Правление состоит из пяти главных департаментов: для Африки, Европы, Азии, Среднего Востока и Западного полушария.

МВФ – специализированное учреждение ООН

1992 г. – год вступления России в МВФ
Основные цели МВФ:

- поощрение международного сотрудничества и содействие сбалансированному росту в области валютной политики;

- содействие расширению и сбалансированному росту международной торговли;

- поддержка стабильности валют и упорядочение валютных отношений между государствами – членами, а также воспрепятствование девальвации валют из соображений конкуренции;

- участие в создание многосторонней системы платежей, а также устранение ограничений на трансферт валюты;

- предоставление средств для ликвидации несбалансированности платежных балансов государств-членов.

Для осуществления своей деятельности МВФ необходимы средства. Финансовые ресурсы фонда складываются из двух источников:



Взнос страны – участницы (квота) – важное звено во взаимоотношениях страны с МВФ. Она определяет:

- возможности использования ресурсов фонда;

- максимальный размер кредита, на которы может рассчитывать страна – член МВФ (больше квота больше размер кредита);

- количество голосов, которыми страна располагает в фонде (каждое государство обладает 250 голосами + 1 голос на каждые 100 тыс. СДР ее квоты).
Расчет размера квоты производится для каждой страны на основании анализа ее финансовых показателей (ВВП, объем текущих операций ее платежного баланса, официальных золотовалютных резервов). Поэтому квоты у всех разные.

Квота состоит:

1 часть – 25% - СДР и конвертируемая валюта по согласованию с МВФ (до 1978 г. – золото);

2 часть – 75% - национальная валюта.
Перерасчет квоты производится каждые 5 лет в зависимости от потребности МВФ.

С 1947 года квота пересматривалась 10 раз, последний раз в 1998 году (увеличение общей суммы квот на 45%).

Также МВФ может привлекать заемные средства. С 1962 года наиболее развитые страны мира предоставляют кредиты фонду.
Специальные права заимствования
1970 г. – было решено эмитировать искусственную денежную единицу СДР (специальные права заимствования). СДР – запись на счетах, не имеет физического носителя, им приписывают определенную стоимость, могут использоваться только при расчетах между центральными банками для устранения дефицита и профицита платежного баланса.

Вначале единица СДР была приравнена к 0,888671 г золота, т.е. к уровню золотого содержания доллара. Поскольку предпринимались шаги к выводу золота из мирового обращения, то с 1 июля 1974 г. курс СДР определялся не на базе золота, а на основе средневзвешенного курса 16 валют. Позднее порядок расчета условной стоимости СДР был упрощен путем сокращения числа валют в "корзине" до пяти (доллар США, марка ФРГ, японская иена, французский франк и английский фунт стерлингов), в настоящее время определяется в 4-х валютах: долларах США, евро, английских фунтах стерлингов и в японских иенах.Расчеты производятся на ежедневной, ежемесячной, ежеквартальной и ежегодной основе. Котировки СДР объявляются ежедневно в Лондоне в полдень по среднеевропейскому времени и публикуются на сайте МВФ
^ Кредитная политика МВФ



При кредитовании стран – членов МВФ используются следующие понятия:




  1. Резервная доля (до 1978 г. – золотая доля) – часть квоты. которая может быть внесена в твердой валюте.

  2. Кредитная позиция – сумма кредитов, 100% от квоты, поделенные на 4 транша по 25%.

  3. Резервная позиция = резервная доля + кредитная позиция = 125% и больше. В пределах резервной позиции страны – члены могут получать средства автоматически. Единственное условие – констатация государством – членом наличия потребности в покрытии дефицита платежного баланса. Использование резервной позиции не требует от страны процентных и комиссионных платежей и не налагает на нее обязательства вернуть Фонду полученные средства, т.е. по сути не является кредитной операцией.



Механизм расширенного финансирования дополнил резервную и кредитную долю. Валютные средства предоставляются в большем размере чем квота и на большие сроки. Обоснование для обращение в МВФ – серьезное нарушение равновесия платежного баланса. Кредит выдается долями (траншами), при этом обговариваются контрольные показатели, к которым должны стремится заемщики. Каждая последующая доля выделяется после того, как страна достигла, оговоренных с МВФ критериев. Если этого не произошло, то транш не выделяется. Таким образом МВФ может влиять на политику стран – участников. Кредит выдается на срок 3 – 4 года, размер кредита трехкратная квота, внесенная в МВФ. По истечении срока страна – участник должна произвести обратную операцию – выкупить национальную валюту у МВФ (погасить задолженность), вернув ему средства в СДР или иностранных валютах.
^ Специальные фонды МВФ
В целях расширения своих кредитных возможностей МВФ сформировал ряд специальных фондов, основными из которых являются:





  1. Фонд компенсационного и непредвиденного кредитования – выделение кредитов странам – участникам МВФ, у которых дефицит платежного баланса обусловлен непредвиденными внешними факторами (стихийными бедствиями, непредвиденные изменения цен на мировых рынках, появление товаров – заменителей и т.д.). Общий лимит доступа к кредитам фонда составляет 95%квоты страны.

  2. Фонд кредитования резервных запасов – предоставление кредита странам, создающим запасы сырьевых товаров, если этот процесс негативно влияет на результат платежного баланса. Лимит кредитования – 35% квоты.

  3. Фонд финансовой поддержки операций по сокращению и обслуживанию внешнего долга – помощь странам в решении проблем долгового кризиса. Лимит – до 30% квоты.

  4. Фонд поддержки структурных преобразований – предоставление льготных кредитов беднейшим развивающимся странам, испытывающим хронический кризис платежного баланса.


Изначально роль МВФ была достаточно скромна, однако в 80-х гг. прошлого века произошло расширение его деятельности: МВФ не только кредитует страны – участники, но и помогает им получить кредиты у правительств развитых стран, центральных банков, Банка международных расчетов, частных коммерческих банков. Кредит у МВФ облегчает стране доступ на мировой рынок капиталов, т.к. МВФ как подтверждает платежеспособность данной страны.

^ Всемирный банк
Всемирный банк (World Bank) – кредитный институт, основная цель которого заключается в стимулировании экономического развития стран – членов этого учреждения, повышения жизненного уровня населения.
^ Краткая характеристика Всемирного банка
1944 г. – год создания

Всемирный банк - специализированное учреждение ООН

Всемирный банк: Международный банк реконструкции и развития (МБРР); Международная ассоциация развития (МАР); Международная финансовая корпорация (МФК); Многостороннее агентство по гарантии инвестиции (МАГИ); Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦИУС)

1992 г. – Россия стала вошла в состав Всемирного банка
^ Структура Всемирного банка




Наименование финансового института

Вид деятельности

1

Международный банк реконструкции и развития

Оказание помощи в реконструкции и развитии территорий; оказание содействия в осуществлении частных зарубежных инвестиций путем предоставления гарантий или участия в займах;

2

Международная ассоциация развития

Предоставление беспроцентных и долгосрочных кредитов беднейшим странам

3

Международная финансовая корпорация

Содействие привлечению инвестиций в частный сектор

4

Многостороннее агентство по гарантии инвестиции

Страхование инвесторов и кредиторов от политического риска, которому они могут подвергаться в развивающихся странах

5

Международный центр по урегулированию инвестиционных споров

Разрешение споров между иностранными инвесторами и принимающими их странами

Добавить документ в свой блог или на сайт

Похожие:

Международные финансово-кредитные институты Мировой кредитный рынок icon Вопросы для экзамена по мировой экономике. Сущность понятия "Мировая экономика"
Международные финансово-кредитные институты и их роль в международных экономических отношениях
Международные финансово-кредитные институты Мировой кредитный рынок icon Финансово-кредитные системы зарубежных стран
...
Международные финансово-кредитные институты Мировой кредитный рынок icon 1 Мировое хозяйство и международная торговля. Валютный рынок. Мировой рынок
Мировой рынок это сфера устойчивых товарно-денежных отношений между странами, основанных на международном разделении труда и других...
Международные финансово-кредитные институты Мировой кредитный рынок icon «Международные валютно-финансовые и кредитные отношения»
Расчетно-кредитные операции в иностранной валюте. Использование иностранной выручки (11)
Международные финансово-кредитные институты Мировой кредитный рынок icon Внутренний рынок, национальный рынок, международный рынок, мировой рынок сопоставьте понятия

Международные финансово-кредитные институты Мировой кредитный рынок icon 11 класс. (12-летка) чог (Углубленный) Тема: § 39. Товарные рынки и их институты
Снг и т д Национальный рынок — регион, охватывающий всю национальную территорию, данную страну. Местный рынок — рынок, охватываю­щий...
Международные финансово-кредитные институты Мировой кредитный рынок icon Методические рекомендации по выполнению контрольной работы Псков
Субъекты финансового рынка. Товары финансового рынка. Сегменты финансового рынка и их взаимосвязь. Характеристика и классификация...
Международные финансово-кредитные институты Мировой кредитный рынок icon Темы курсовых работ по курсу «Международные валютно-финансовые операции»...
...
Международные финансово-кредитные институты Мировой кредитный рынок icon 1. Финансовые отношения, финансовый рынок, финансовые институты и инструменты 11
Тема Финансовые отношения, финансовый рынок, финансовые институты и инструменты 11
Международные финансово-кредитные институты Мировой кредитный рынок icon Факультет: Финансово-кредитный Специальность: Финансы и Кредит
Выпускная квалификационная работа Кравченко М. С. выполнена на достаточно актуальную тему
Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2013
контакты
edushk.ru
Главная страница

Разработка сайта — Веб студия Адаманов