Моделирование взаимосвязи стабильности банковской системы и экономического роста: теоретический аспект (2)




Скачать 205.19 Kb.
Название Моделирование взаимосвязи стабильности банковской системы и экономического роста: теоретический аспект (2)
страница 1/3
Дата публикации 26.07.2016
Размер 205.19 Kb.
Тип Обзор
edushk.ru > Банк > Обзор
  1   2   3
Мамонов Михаил, ММАЭ-2, 3 декабря 2009
Моделирование взаимосвязи стабильности банковской системы

и экономического роста: теоретический аспект (2)
1. Цель работы и задачи

1.1 Цели: (1) выбор наиболее важного из параметров стабильности банковской системы,

(2) определение механизма взаимосвязи выбранного параметра стабильности банковской системы с динамикой реального ВВП.

1.2 Задачи:

  1. Определение наиболее значимых параметров стабильности банковской системы;

  2. Обзор литературы по соответствующим параметрам (выявление основополагающих и приоритетных работ и их последующая классификация);

  3. Теоретическая часть: поиск – для каждого из параметров – наиболее адекватных моделей, связывающих понятия “параметр стабильности банковской системы” и “экономический рост”, с точки зрения возможности их последующей эконометрической верификации;

  4. Синтез найденных моделей, в случае соответствующей необходимости;

  5. Сбор, анализ и подготовка статистических данных по России и, возможно, по странам ЦВЕ и Латинской Америки для эконометрической верификации выводов синтезированных моделей.

  6. Анализ полученных результатов и обоснование их возможного практического применения.


^ 2. Общая идея и выбор основных параметров стабильности банковской системы

2.1 Общая идея. Параметры стабильности, заложенные в ту или иную банковскую систему, определяют два важнейших момента. С одной стороны, ее устойчивость к макроэкономическим шокам (шокам доходов населения и нефинансовых предприятий, инфляции и валютного курса). С другой стороны, то, в какой мере эта стабильность может способствовать экономическому росту или препятствовать ему1. Соответственно, возникает необходимость в классификации набора таких параметров с точки зрения их взаимосвязи с экономическим ростом.

2.2 ^ Основные параметры. Предлагается к наиболее значимым параметрам стабильности отнести: а) наличие института страхования депозитов; б) уровни конкуренции и концентрации в банковском секторе; в) наличие барьеров для входа иностранных банков.


^ 3.1 Классификация работ в разрезе

«параметр стабильности – его взаимосвязь с экономическим ростом»








^ Взаимосвязь параметра банковской системы и экономического роста

Неоднозначная

Отрицательная

Положительная

^ Параметры банковской системы

Уровень концентрации и конкуренции




Levy Yeyati E., Micco A. (2007)

-




Claessens S., Laeven L. (2005)

-




Mamatzakis E., Staikourasa C., Koutsomanoli-Fillipakia N. (2005)

-

Goddard J., Wilson J.O.S. (2006)




-

Bikker J. A., Haaf K. (2002)




-

Bikker J.A., Spierdijk L., Finnie P. (2006)




-

Coccorese P. (2004)




-

De Bandt O., Philip Davis E. (2000)




-

^ Страхование депозитов

Amable B., Chatelain J.-B., De Bandt O. (2002)




-

Cull R., Senbet L. W., Sorge M. (2002)




-




Demirguc-Kunt A., Detragiache E. (2001)

-




Robert D., Kenneth K. (2003)

-

^ Барьеры для входа иностранных банков

De Haas R, Van Lelyveld I. (2006)




-




Dopico L. G., Wilcox J. A. (2002)

-




^ 3.2 Классификация работ в разрезе их содержания





^ 4. Обоснование выбора параметра «уровня конкуренции» из всего множества параметров стабильности банковской системы в целях дальнейшего анализа

Причины:

  1. В кратко- и среднесрочной перспективе в структуре2 банковской системы России ожидаются существенные изменения, связанные с:

    • продолжением экспансии иностранных банков на российский рынок банковских услуг;

    • принятием ФЗ об установлении нижнего предела размера собственного капитала банков на уровне 1 млрд. руб., вступающим в силу через шесть лет (последствия: существенное снижение количества банков и провоцирование сделок M&A в банковском секторе).

  2. Процедура проведения эконометрического анализа с параметром «уровня конкуренции» является более доступной и очевидной (поскольку имеются все необходимые данные по банкам и разработаны соответствующие методы анализа), чем с применением остальных параметров («страхования депозитов» и «барьеров для иностранных банков»)

^ 5. Теоретическое объяснение неоднозначности взаимосвязи «уровня конкуренции» и «динамики реального ВВП»3

A)
Взаимосвязь «уровня конкуренции» и «стабильности банковской системы» теоретические концепции «competition fragility» и «competition-stability» суть: в ряде случаев как рост , так и снижение конкуренции приводит к снижению стабильности в поисках «золотой середины» Berger et al. (2008) (выборка из 23 развитых стран, охват. 8235 банков) и Levy Yeyati, Micco (2007) (выборка из 8 стран Латинской Америки (развивающиеся страны)) показали, что на практике – как в развитых, так и в развивающихся странах, – в основном, преобладает концепция «competition fragility» (см. схему 1 и табл. 3, пп. 1 – 3).

Б) Взаимосвязь «стабильности банковской системы» и «динамики реального ВВП»

  • Во-первых, Goddrad, Wilson (2006): эмпирически выявили, что уровень конкуренции в банковских секторах развитых стран ниже, чем в развивающихся.

  • Во-вторых, банковские стратегии в развитых и в развивающихся странах существенно отличаются: в развитых – «постепенно повышать конкуренцию», в развивающихся – «постепенно понижать конкуренцию». При этом конечные цели одинаковы: получение прибыли. Прибыль расходуют, в частности, на увеличение собственного капитала, что, в свою очередь, позволяет расширять кредитный портфель. Увеличение же кредитов стимулирует инвестиции и, соответственно, ВВП.





Таблица 3. Обобщение эмпирических работ – подтверждение концепции «competition – fragility» и установление факта неоднозначности взаимосвязи «уровня конкуренции» и «динамики реального ВВП»




^ Банковские секторы:

Развивающихся

стран

Развитых

стран

1.

Уровень проникновения банковских услуг в нефинансовый сектор (предприятия и население)

Существенно меньше

(насыщение банковского рынка не достигнуто)

Существенно выше

(насыщение банковского рынка достигнуто или практически достигнуто)

2.

Фактор «экстенсивное наращивание кредитного портфеля – получение высокой прибыли»

Не исчерпан

Исчерпан полностью

3.

Волатильность отношения прибыли к активам, Var(ROA)

Выше

Ниже

Стабильность банковской системы, Z-stat

Ниже

«competition – fragility»

Выше

«competition – fragility»

Уровень конкуренции в банковском секторе, H-stat

Выше

Ниже

4.

Банки стремятся повысить прибыль за счет (стратегии):

постепенного сосредоточения на обслуживании конкретных клиентов (из нефинансового сектора) H-stat и Var(ROA) Z-stat собственного капитала кредитного портфеля инвестиций динамика ВВП

вхождения на банковские рынки развивающихся стран H-stat и Var(ROA) Z-stat , но, несмотря на выросшую дисперсность прибыли, вероятность ее получения остается очень высокой собственного капитала материнского банка кредитного портфеля инвестиций в стране материнского банка (т.е. в развитой стране) динамика ВВП (в развитой стране)

График 1. Каналы наращивания темпов роста реального ВВП – умеренное повышение и понижение стабильности банковских систем в развивающихся и развитых странах с



оответственно


6. В


Уровень стабильности банковской системы (Z-stat)

В основном, банки развивающихся стран

В основном, банки развитых стран
ыбор метода оценивания уровня конкуренции в банковской системе (Схема 2).


^ 6. Выбор метода оценивания уровня конкуренции в банковской системе (схема 2)


Bresnahan (1982)

и
Lau (1982)

7. Суть метода Н-статистик модели Панзара-Роуза

7.1 Вывод «уравнения дохода в редуцированной форме».

Пусть:

  1. – общий доход банка, - вектор принятия решений о значении целевых переменных; - число конкурирующих банков (в условиях монополии); - вектор экзогенных переменных.

Для монополиста , где – эластичность спроса по цене, .

Для конкурирующего банка ,

  1. - общие издержки банка, - вектор факторных цен для банка; - вектор экзогенных переменных.

Тогда - прибыль банка.

  1. - решение , где

Тогда «уравнение дохода в редуцированной форме» есть
  1   2   3

Добавить документ в свой блог или на сайт

Похожие:

Моделирование взаимосвязи стабильности банковской системы и экономического роста: теоретический аспект (2) icon Дипломная работа Взаимосвязь развития банковской системы и экономического роста Екатеринбург
Изучить различные мнения по вопросу роли в развитии экономики страны банковского сектора
Моделирование взаимосвязи стабильности банковской системы и экономического роста: теоретический аспект (2) icon «Моделирование влияния инфляции на темпы экономического роста»
Цель доклада: дать обзор эмпирических исследований по моделированию влияния темпов инфляции на темпы экономического роста
Моделирование взаимосвязи стабильности банковской системы и экономического роста: теоретический аспект (2) icon Отчет по производственной практике на тему: «Выдача денежных средств по доверенности»
Сбербанк России — это лидер банковской системы России, основа ее стабильности и надежности. Присутствие Банка во всех секторах рынка...
Моделирование взаимосвязи стабильности банковской системы и экономического роста: теоретический аспект (2) icon Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации...
Сбербанк России — это лидер банковской системы России, основа ее стабильности и надежности. Присутствие Банка во всех секторах рынка...
Моделирование взаимосвязи стабильности банковской системы и экономического роста: теоретический аспект (2) icon Сбербанк России — это лидер банковской системы России, основа ее стабильности и надежности
Сберегательные сертификаты, особенности их обращения и порядок совершения операций
Моделирование взаимосвязи стабильности банковской системы и экономического роста: теоретический аспект (2) icon Ф. Картаев, Моделирование влияния девальвации на динамику выпуска
Целью работы является моделирование взаимосвязи реального валютного курса и динамики выпуска
Моделирование взаимосвязи стабильности банковской системы и экономического роста: теоретический аспект (2) icon Теория экономического роста
Раннее основное внимание уделялось причинам краткосрочных колебаний уровня занятости и цен, а также мерам, которые могли бы компенсиро­вать...
Моделирование взаимосвязи стабильности банковской системы и экономического роста: теоретический аспект (2) icon План первоочередных действий по обеспечению стабильности социально-экономического...
В целях обеспечения стабильности экономики страны Правительство Республики Казахстан постановляет
Моделирование взаимосвязи стабильности банковской системы и экономического роста: теоретический аспект (2) icon 38. Экзогенные и эндогенные теории экономического роста. Динамическая...
Экзогенные и эндогенные теории экономического роста. Динамическая модель экономического роста Солоу
Моделирование взаимосвязи стабильности банковской системы и экономического роста: теоретический аспект (2) icon Эволюционный подход к теории экономического роста Цель доклада
Цель доклада: представить разработки эволюционной теории в области экономического роста и технологического развития
Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2013
контакты
edushk.ru
Главная страница

Разработка сайта — Веб студия Адаманов