Моделирование взаимосвязи стабильности банковской системы и экономического роста: теоретический аспект (2)

Скачать 205.19 Kb.

Название	Моделирование взаимосвязи стабильности банковской системы и экономического роста: теоретический аспект (2)
страница	1/3
Дата публикации	26.07.2016
Размер	205.19 Kb.
Тип	Обзор

edushk.ru > Банк > Обзор

1 2 3

Мамонов Михаил, ММАЭ-2, 3 декабря 2009
Моделирование взаимосвязи стабильности банковской системы

и экономического роста: теоретический аспект (2)
1. Цель работы и задачи

1.1 Цели: (1) выбор наиболее важного из параметров стабильности банковской системы,

(2) определение механизма взаимосвязи выбранного параметра стабильности банковской системы с динамикой реального ВВП.

1.2 Задачи:

Определение наиболее значимых параметров стабильности банковской системы;
Обзор литературы по соответствующим параметрам (выявление основополагающих и приоритетных работ и их последующая классификация);
Теоретическая часть: поиск – для каждого из параметров – наиболее адекватных моделей, связывающих понятия “параметр стабильности банковской системы” и “экономический рост”, с точки зрения возможности их последующей эконометрической верификации;
Синтез найденных моделей, в случае соответствующей необходимости;
Сбор, анализ и подготовка статистических данных по России и, возможно, по странам ЦВЕ и Латинской Америки для эконометрической верификации выводов синтезированных моделей.
Анализ полученных результатов и обоснование их возможного практического применения.

^ 2. Общая идея и выбор основных параметров стабильности банковской системы

2.1 Общая идея. Параметры стабильности, заложенные в ту или иную банковскую систему, определяют два важнейших момента. С одной стороны, ее устойчивость к макроэкономическим шокам (шокам доходов населения и нефинансовых предприятий, инфляции и валютного курса). С другой стороны, то, в какой мере эта стабильность может способствовать экономическому росту или препятствовать ему^¹. Соответственно, возникает необходимость в классификации набора таких параметров с точки зрения их взаимосвязи с экономическим ростом.

2.2 ^ Основные параметры. Предлагается к наиболее значимым параметрам стабильности отнести: а) наличие института страхования депозитов; б) уровни конкуренции и концентрации в банковском секторе; в) наличие барьеров для входа иностранных банков.

^ 3.1 Классификация работ в разрезе

«параметр стабильности – его взаимосвязь с экономическим ростом»

		^ Взаимосвязь параметра банковской системы и экономического роста
		Неоднозначная	Отрицательная	Положительная
^ Параметры банковской системы	Уровень концентрации и конкуренции		Levy Yeyati E., Micco A. (2007)	-
			Claessens S., Laeven L. (2005)	-
			Mamatzakis E., Staikourasa C., Koutsomanoli-Fillipakia N. (2005)	-
		Goddard J., Wilson J.O.S. (2006)		-
		Bikker J. A., Haaf K. (2002)		-
		Bikker J.A., Spierdijk L., Finnie P. (2006)		-
		Coccorese P. (2004)		-
		De Bandt O., Philip Davis E. (2000)		-
	^ Страхование депозитов	Amable B., Chatelain J.-B., De Bandt O. (2002)		-
		Cull R., Senbet L. W., Sorge M. (2002)		-
			Demirguc-Kunt A., Detragiache E. (2001)	-
			Robert D., Kenneth K. (2003)	-
	^ Барьеры для входа иностранных банков	De Haas R, Van Lelyveld I. (2006)		-
	^ Барьеры для входа иностранных банков		Dopico L. G., Wilcox J. A. (2002)	-

^ 3.2 Классификация работ в разрезе их содержания

^ 4. Обоснование выбора параметра «уровня конкуренции» из всего множества параметров стабильности банковской системы в целях дальнейшего анализа

Причины:

В кратко- и среднесрочной перспективе в структуре^² банковской системы России ожидаются существенные изменения, связанные с:
- продолжением экспансии иностранных банков на российский рынок банковских услуг;
- принятием ФЗ об установлении нижнего предела размера собственного капитала банков на уровне 1 млрд. руб., вступающим в силу через шесть лет (последствия: существенное снижение количества банков и провоцирование сделок M&A в банковском секторе).
Процедура проведения эконометрического анализа с параметром «уровня конкуренции» является более доступной и очевидной (поскольку имеются все необходимые данные по банкам и разработаны соответствующие методы анализа), чем с применением остальных параметров («страхования депозитов» и «барьеров для иностранных банков»)

^ 5. Теоретическое объяснение неоднозначности взаимосвязи «уровня конкуренции» и «динамики реального ВВП»^³

A) Взаимосвязь «уровня конкуренции» и «стабильности банковской системы»

теоретические концепции «competition – fragility» и «competition-stability»

суть: в ряде случаев как рост , так и снижение конкуренции приводит к снижению стабильности

в поисках «золотой середины»

Berger et al. (2008) (выборка из 23 развитых стран, охват. 8235 банков) и Levy Yeyati, Micco (2007) (выборка из 8 стран Латинской Америки (развивающиеся страны)) показали, что на практике – как в развитых, так и в развивающихся странах, – в основном, преобладает концепция «competition – fragility» (см. схему 1 и табл. 3, пп. 1 – 3).

Б) Взаимосвязь «стабильности банковской системы» и «динамики реального ВВП»

Во-первых, Goddrad, Wilson (2006): эмпирически выявили, что уровень конкуренции в банковских секторах развитых стран ниже, чем в развивающихся.
Во-вторых, банковские стратегии в развитых и в развивающихся странах существенно отличаются: в развитых – «постепенно повышать конкуренцию», в развивающихся – «постепенно понижать конкуренцию». При этом конечные цели одинаковы: получение прибыли. Прибыль расходуют, в частности, на увеличение собственного капитала, что, в свою очередь, позволяет расширять кредитный портфель. Увеличение же кредитов стимулирует инвестиции и, соответственно, ВВП.

Таблица 3. Обобщение эмпирических работ – подтверждение концепции «competition – fragility» и установление факта неоднозначности взаимосвязи «уровня конкуренции» и «динамики реального ВВП»

		^ Банковские секторы:
		Развивающихся стран		Развитых стран
1.	Уровень проникновения банковских услуг в нефинансовый сектор (предприятия и население)	Существенно меньше (насыщение банковского рынка не достигнуто)		Существенно выше (насыщение банковского рынка достигнуто или практически достигнуто)
2.	Фактор «экстенсивное наращивание кредитного портфеля – получение высокой прибыли»	Не исчерпан		Исчерпан полностью
3.	Волатильность отношения прибыли к активам, Var(ROA)	Выше		Ниже
	Стабильность банковской системы, Z-stat	Ниже	«competition – fragility»	Выше	«competition – fragility»
	Уровень конкуренции в банковском секторе, H-stat	Выше		Ниже
4.	Банки стремятся повысить прибыль за счет (стратегии):	постепенного сосредоточения на обслуживании конкретных клиентов (из нефинансового сектора) H-stat и Var(ROA) Z-stat собственного капитала кредитного портфеля инвестиций динамика ВВП		вхождения на банковские рынки развивающихся стран H-stat и Var(ROA) Z-stat , но, несмотря на выросшую дисперсность прибыли, вероятность ее получения остается очень высокой собственного капитала материнского банка кредитного портфеля инвестиций в стране материнского банка (т.е. в развитой стране) динамика ВВП (в развитой стране)

График 1. Каналы наращивания темпов роста реального ВВП – умеренное повышение и понижение стабильности банковских систем в развивающихся и развитых странах с

оответственно

6. В

Уровень стабильности банковской системы (Z-stat)

В основном, банки развивающихся стран

В основном, банки развитых стран
ыбор метода оценивания уровня конкуренции в банковской системе (Схема 2).

^ 6. Выбор метода оценивания уровня конкуренции в банковской системе (схема 2)

Bresnahan (1982)
и
Lau (1982)

7. Суть метода Н-статистик модели Панзара-Роуза

7.1 Вывод «уравнения дохода в редуцированной форме».

Пусть:

– общий доход банка, - вектор принятия решений о значении целевых переменных; - число конкурирующих банков (в условиях монополии); - вектор экзогенных переменных.

Для монополиста

, где

– эластичность спроса по цене,

.

Для конкурирующего банка

- общие издержки банка, - вектор факторных цен для банка; - вектор экзогенных переменных.

Тогда

- прибыль банка.

- решение , где

Тогда «уравнение дохода в редуцированной форме» есть

1 2 3

Добавить документ в свой блог или на сайт

Похожие:

	Дипломная работа Взаимосвязь развития банковской системы и экономического роста Екатеринбург Изучить различные мнения по вопросу роли в развитии экономики страны банковского сектора		«Моделирование влияния инфляции на темпы экономического роста» Цель доклада: дать обзор эмпирических исследований по моделированию влияния темпов инфляции на темпы экономического роста
	Отчет по производственной практике на тему: «Выдача денежных средств по доверенности» Сбербанк России — это лидер банковской системы России, основа ее стабильности и надежности. Присутствие Банка во всех секторах рынка...		Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации... Сбербанк России — это лидер банковской системы России, основа ее стабильности и надежности. Присутствие Банка во всех секторах рынка...
	Сбербанк России — это лидер банковской системы России, основа ее стабильности и надежности Сберегательные сертификаты, особенности их обращения и порядок совершения операций		Ф. Картаев, Моделирование влияния девальвации на динамику выпуска Целью работы является моделирование взаимосвязи реального валютного курса и динамики выпуска
	Теория экономического роста Раннее основное внимание уделялось причинам краткосрочных колебаний уровня занятости и цен, а также мерам, которые могли бы компенсировать...		План первоочередных действий по обеспечению стабильности социально-экономического... В целях обеспечения стабильности экономики страны Правительство Республики Казахстан постановляет
	38. Экзогенные и эндогенные теории экономического роста. Динамическая... Экзогенные и эндогенные теории экономического роста. Динамическая модель экономического роста Солоу		Эволюционный подход к теории экономического роста Цель доклада Цель доклада: представить разработки эволюционной теории в области экономического роста и технологического развития

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы