Модель оценки риска ликвидности баланса с помощью абсолютных показателей

Скачать 100.48 Kb.

Название	Модель оценки риска ликвидности баланса с помощью абсолютных показателей
Дата публикации	23.07.2016
Размер	100.48 Kb.
Тип	Документы

edushk.ru > Финансы > Документы

Рис. 1. Модель оценки риска ликвидности баланса с помощью абсолютных показателей

Порядок группирования активов и пассивов
Порядок группирования активов по степени быстроты их превращения в денежные средства		Порядок группирования пассивов по степени срочности выполнения обязательств
А1. Наиболее ликвидные активы А1 = стр. 250 + стр. 260		П1. Наиболее срочные обязательства П1 = стр. 620
А2. Быстрореализуемые активы А2 = стр. 240		П2. Краткосрочные пассивы П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660
А3. Медленно реализуемые активы А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270		П3. Долгосрочные пассивы П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650
А4. Труднореализуемые активы А4 = стр. 190		П4. Постоянные пассивы П4 = стр. 490

Тип состояния ликвидности
Условия
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4  П4	А1 < П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ~ П4		А1 < П1; А2 < П2; А3 ≥ П3; А4 ~ П4		А1 < П1; А2 < П2; А3 < П3; А4 > П4
^ Абсолютная ликвидность	Допустимая ликвидность		Нарушенная ликвидность		Кризисная Ликвидность

Оценка риска ликвидности
^ Безрисковая зона	Зона допустимого риска		Зона критического риска	Зона катастрофического риска

Оценка рисков финансовой устойчивости предприятия представлена на рис. 2.

Для предприятий, занятых производством, обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Рис. 2. Оценка риска финансовой устойчивости компании

Расчет величины источников средств и величины запасов и затрат
1. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств			2. Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат			3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат
±Фс = СОС – ЗЗ или ±Фс = стр. 490 – стр. 190 – (стр. 210 + стр. 220)			±Фт = СДИ – ЗЗ или ±Фт = стр. 490 + стр. 590 – стр. 190 – (стр. 210 + стр. 220)			±Фо = ОВИ – ЗЗ или ±Фо = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 – стр. 190 – (стр. 210 + стр. 220)
S(Ф) = 1, если Ф > 0; = 0, если Ф < 0.

Тип финансового состояния
±Фс ≥ 0; ±Фт ≥ 0; ±Фо ≥ 0; S = 1, 1, 1	±Фс < 0; ±Фт ≥ 0; ±Фо ≥ 0; S = 0, 1, 1			±Фс < 0; ±Фт < 0; ±Фо ≥ 0; S = 0, 0, 1				±Фс < 0; ±Фт < 0; ±Фо < 0; S = 0, 0, 0
^ Абсолютная независимость	Нормальная независимость			Неустойчивое финансовое состояние				Кризисное финансовое состояние
Используемые источники покрытия затрат
Собственные оборотные средства	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты			Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы				—
Краткая характеристика типов финансового состояния
Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов		Нормальная платежеспособность; эффективное использование заемных средств; высокая доходность производственной деятельности			Нарушение платежеспособности; необходимость привлечения дополнительных источников; возможность улучшения ситуации		Неплатежеспособность предприятия; грань банкротства

Оценка риска финансовой неустойчивости
Безрисковая зона	Зона допустимого риска			Зона критического риска				^ Зона катастрофического риска

Оценка рисков ликвидности и финансовой устойчивости с помощью относительных показателей осуществляется посредством анализа отклонений от рекомендуемых значений. Расчет коэффициентов представлен в табл. 1, 2.

^ Таблица 1. Финансовые коэффициенты ликвидности[2]

Показатель	Способ расчета	^ Рекомендуемые значения	Комментарий
1. Общий показатель ликвидности		L₁ ≥ 1	Показывает способность компании осуществлять расчеты по всем видам обязательств — как по ближайшим, так и по отдаленным
2. Коэффициент абсолютной ликвидности		L₂ > 0,2–0,7	Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств
3. Коэффициент «критической оценки»		Допустимое 0,7–0,8; желательно L₃ ≥ 1,5	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам
4. Коэффициент текущей ликвидности		Оптимальное — не менее 2,0	Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала		Уменьшение показателя в динамике — положительный факт	Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами		Не менее 0,1	Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости

^ Таблица 2. Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости компании

^ Наименование показателя	Способ расчета	Рекомендуемые значения	Комментарий
1. Коэффициент автономии		Минимальное пороговое значение — на уровне 0,4. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны	Характеризует независимость от заемных средств.
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств		U₂ < 1,5. Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности)	Показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств
3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами		U₃ > 0,1. Чем выше показатель (0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия	Иллюстрирует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости
4. Коэффициент финансовой устойчивости		U₄ > 0,6. Снижение показателей свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения	Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников

Сущность методики комплексной (балльной) оценки финансового состояния организации заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, то есть любая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов. Интегральная балльная оценка финансового состояния организации представлена в табл. 3[3].

^ Таблица 3. Интегральная бальная оценка финансового состояния организации

^ Показатель финансового состояния	Рейтинг показателя	Критерий		Условия снижения критерия
^ Показатель финансового состояния	Рейтинг показателя	высший	низший	Условия снижения критерия
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (L₂)	20	0,5 и выше — 20 баллов	Менее 0,1 — 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается 4 балла
2. Коэффициент «критической оценки» (L₃)	18	1,5 и выше — 18 баллов	Менее 1 — 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 1,5 снимается по 3 балла
3. Коэффициент текущей ликвидности (L₄)	16,5	2 и выше — 16,5 балла	Менее 1 — 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 2 снимается по 1,5 балла
4. Коэффициент автономии (U₁)	17	0,5 и выше — 17 баллов	Менее 0,4 — 0 баллов	За каждые 0,01 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 0,8 балла
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (U₃)	15	0,5 и выше — 15 баллов	Менее 0,1 — 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 3 балла
6. Коэффициент финансовой устойчивости (U₄)	13,5	0,8 и выше — 13,5 балла	Менее 0,5 — 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,8 снимается по 2,5 балла

1-й класс (100–97 баллов) — это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные.

2-й класс (96–67 баллов) — это организации нормального финансового состояния.

3-й класс (66–37 баллов) — это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее.

4-й класс (36 11 баллов) — это организации с неустойчивым финансовым состоянием.

5-й класс (10 0 баллов) — это организации с кризисным финансовым состоянием.

Добавить документ в свой блог или на сайт

	Методическое пособие «Единая технология стресс-тестирования и VaR-анализа... «Единая технология стресс-тестирования и VaR-анализа финансовых портфелей с учетом риска ликвидности»		1 Грузооборот, пассажирооборот, грузонапряженность. Для оценки работы... Для оценки работы железных дорог используется ряд показателей. Один из основных показателей p объем перевозок в тоннах за год
	Теоретические модели платежного баланса (классические модели, кейнсианский... Платежный баланс – это систематизированная запись итогов всех экономических сделок между резидентами данной страны и остальным миром...		Статистика Курсовая работа На основе данных о товарообороте магазина «Мебель» по кварталам 1997 г произвести согласование ряда с помощью абсолютных приростов...
	Положение о системе оценки качества образования моу «Караваинская сош» Управление качеством образования включает как модель управления, механизмы оценки и обеспечения качества, так и аналитические, информационные...		26. Характеристика основных средств, виды их оценки Имущественный комплекс предприятия (в терминологии бухгалтерского баланса – его активы или хозяйственные средства) состоит из внеоборотных...
	«Анализ бухгалтерского баланса» Основным свойством данного отчета является наличие постоянного равенства (баланса) между активами с одной стороны и суммарной величиной...		Формирование политики управления оборотным капиталом предприятия Значимость категории обусловлена возможностью оценки уровня собственного оборотного капитала, зависимости бизнеса от привлеченных...
	Лабораторная работа № Создание твердотельной модели с помощью команды... Целью лабораторной работы является дальнейшее изучение команд Pro / Engineer, позволяющих создавать трехмерные модели, в частности,...		Лабораторная работа №2 Передвинуть границу оценки в будущее по временной оси можно с помощью одной из функций регрессии Excel

Модель оценки риска ликвидности баланса с помощью абсолютных показателей

Похожие: